玻璃行业动态:春节之后华南市场迅速走强,华东紧跟其后,其他地区也有所上涨;华东、西南、华南多厂浮法白玻价格上调2-5元/重量箱,华北、华中个别企业上调1-4元/重量箱,西北、东北市场启动有限,价格相对平稳。
库存方面,南方企业较少,北方企业库存略有增加;需求方面,南方市场已经开始启动,北方地区还需要一段时间。
玻璃行业判断:春节前相关专家预判了节后的补库存行情,站在目前的时点上,玻璃股处于基本面及股价的双重底部,而玻璃行业由于经销商补库存的原因,价格启动均较水泥早,今年春节前,社会库存明显偏低,生产企业亦未出现大面积向经销商压货,专家判断,今年涨价的空间和时长有望超越往年,考虑到目前玻璃企业毛利为5-10元/重箱(全行业微利),而提价对玻璃股盈利改善较为明显,而若地产销售数据好转可维持,玻璃价格提升幅度可能会超预期。从PB估值低、业绩弹性大两个维度,建议关注:金晶科技(600586,未评级)、南玻A(000012,增持)、旗滨集团(601636,未评级)。
